Replicará el bono en pesos a suscribirse en divisa y lo abrirá a inversores locales por u$s 1.000 millones por mes. Esta semana, nuevo repo con bancos privados.
Santiago Bausili y Toto Caputo
NACon el objetivo de cumplir las metas con el Fondo Monetario Internacional (FMI), el ministro de Economía, Toto Caputo, anunció que emitirá más deuda para captar dólares y que esta semana cerrará un nuevo repo con bancos internacionales por u$s 2.000 millones, a fin de reforzar las reservas del Banco Central.
El anuncio forma parte de una serie de medidas que apuntan a dar señales a los mercados y cumplir con los compromisos asumidos ante el FMI.
Para esto, el Ministerio de Economía habilitará suscripciones en dólares de títulos en moneda doméstica a un año de plazo por hasta u$s 1.000 millones por mes, disponibles tanto para inversores locales como del exterior.
Para cumplir con la primera meta de acumulación de reservas, que vencía este viernes pero la semana pasada el FMI prorrogó hasta el 30 de julio, el Gobierno debe juntar entre u$s 4.000 y 5.000 millones, según consultoras.
A su vez, se eliminarán las restricciones de plazo mínimo de permanencia para no residentes que inviertan en estos instrumentos. Así, podrán hacer carry trade y comprar dólares sin restricción temporal.
El Palacio de Hacienda confirmó, además, que el BCRA podrá intervenir en el mercado secundario de títulos públicos de corto plazo cuando lo considere necesario para garantizar el buen funcionamiento del sistema financiero.
En paralelo, Caputo presentó un nuevo esquema de financiamiento del Tesoro, con el objetivo declarado de reducir el endeudamiento como porcentaje del Producto Interno Bruto (PIB) y consolidar el compromiso con el déficit fiscal cero.
Según la cartera económica, desde diciembre de 2023, la deuda consolidada con privados y organismos internacionales se redujo del 100% al 39,5% del PIB.
Además, se logró extender la vida promedio de la deuda en pesos, que pasó de un día a 12 meses.
Las nuevas emisiones indexadas representan solo el 10% del total, contra el 95% de inicios de gestión, lo que refleja una mejora en la confianza del mercado respecto al proceso de desinflación.
El cronograma de licitaciones del Tesoro será ahora quincenal, con instrumentos previamente definidos. Se incluirán LECAPs a tasa fija con vencimientos a uno, dos y tres meses, y también títulos a más de un año, según las condiciones del mercado, en formatos CER, TAMAR, dólar linked y hard dollar.
De esta forma, el Gobierno busca mejorar el perfil de vencimientos y continuar reduciendo el peso de la deuda sobre la economía y, a la vez, conseguir los dólares que necesita sin comprar reservas en el mercado.
Según Economía, las nuevas medidas ofrecen mayor certidumbre y estabilidad para los inversores y fortalecen el marco macroeconómico del país.
El BCRA anunció que el próximo 11 de junio se concretará la operación de repo con entidades financieras internacionales por hasta u$s 2.000 millones.
En la comunicación de la entidad monetaria, a cargo de Santiago Bausili, no se detalló a qué tasa será o qué ofrecerá en garantía, una característica de este tipo de créditos.
En enero, un grupo de bancos le prestó u$s 1.000 millones al BCRA con un repo.