La petrolera emitió deuda en el exterior. Vencimiento a nueve años. Consiguió el menor spread de su historia y una tasa de 7,85%.
YPF emitió deuda internacional por u$s 1200 millones.
YPF concretó una nueva emisión internacional de deuda por u$s 1200 millones, en una operación que se convirtió en la mayor colocación de una empresa argentina en los mercados internacionales de capitales en los últimos 11 años. La decisión se enmarca en el proceso de crecimiento impulsado por Vaca Muerta.
El bono tiene vencimiento en junio de 2035, con un plazo de nueve años, y fue emitido a una tasa de interés del 7,55%, mientras que la tasa efectiva se ubicó en 7,85%.
Uno de los principales datos de la operación fue el diferencial de tasa frente a los bonos del Tesoro de Estados Unidos, conocido como spread o “riesgo YPF”, que se ubicó en 300 puntos básicos. Según la compañía, se trata del menor diferencial conseguido en toda su trayectoria en el mercado internacional de capitales.
La colocación se produjo después de una gira por Nueva York durante la cual representantes de YPF mantuvieron reuniones con más de 50 inversores internacionales.
El interés recibido permitió alcanzar una demanda de hasta u$s 2200 millones, prácticamente el doble del monto finalmente colocado.
La respuesta de los inversores permitió a la petrolera avanzar con una emisión de mayor volumen y, al mismo tiempo, conseguir condiciones financieras que reflejan una mejora en el acceso de la compañía al mercado internacional de deuda.
Los fondos obtenidos tendrán dos destinos principales. Por un lado, serán utilizados para la precancelación de dos Obligaciones Negociables internacionales con vencimientos previstos entre 2027 y 2029.
Por otro, parte de los recursos será destinada a financiar el plan de crecimiento de YPF en el marco del denominado Plan 4x4.
La estrategia permite a la petrolera extender el perfil de vencimientos y mejorar la vida promedio de su deuda, reduciendo las obligaciones concentradas en los próximos años.
De esta manera, la operación combina refinanciamiento y financiamiento del crecimiento, dos objetivos centrales para la compañía en un contexto de expansión de sus proyectos vinculados con Vaca Muerta.
La emisión también representa una señal relevante para el mercado argentino, tanto por su volumen como por las condiciones obtenidas.
Los u$s 1200 millones convierten a la operación en la mayor emisión internacional de deuda corporativa argentina en más de una década, mientras que el spread de 300 puntos básicos marca un nuevo mínimo para YPF.
La elevada demanda registrada durante el proceso de colocación refleja además el interés de los fondos internacionales por la evolución financiera de la petrolera y por su estrategia de crecimiento vinculada al desarrollo de los recursos hidrocarburíferos argentinos.
Entre los bancos y entidades financieras internacionales que participaron como colocadores estuvieron BBVA, Itaú, J.P. Morgan, Santander y Balanz.
En el mercado local, la colocación estuvo a cargo de Galicia, Macro, CMF, Cucchiara, Latin Securities, Cocos y Puente Hnos.
Con esta operación, YPF no solo obtiene u$s 1200 millones de financiamiento, sino que también extiende los plazos de su deuda y consigue el menor spread de su historia en los mercados internacionales, en una estrategia que busca acompañar la próxima etapa de expansión de la compañía.
