El consorcio se impuso con una propuesta casi 20% superior a la de su competidor. La operación contempla inversiones por 2000 millones de dólares.
Javier Milei y Toto Caputo lanzan la privatización de AySA
Captura de redesEl empresario Walter Román, dueño de Rowing, y su socio Mauricio Filiberti, propietario de Transclor, le ganaron la pulseada al Grupo Roggio por la privatización de Agua y Saneamientos Argentinos (AySA). El consorcio que encabezan presentó una oferta de 340 millones de dólares por el 90% de las acciones de la compañía estatal.
La propuesta superó en casi un 20% a la de su competidor, que puso sobre la mesa 285 millones de dólares. Con la apertura de los sobres económicos, el grupo de Román y Filiberti quedó en condiciones de asumir el control de la prestadora de agua y cloacas del Área Metropolitana de Buenos Aires (AMBA), una vez que se formalice la adjudicación.
La operación representa un nuevo avance en el programa de privatizaciones del presidente Javier Milei y deja en manos de empresarios locales uno de los principales servicios públicos del país. Como reveló Esteban Rafele en Los perfiles del poder, su columna de los martes en Letra P, la disputa por AySA enfrentó a dos grupos con fuerte presencia en negocios regulados por el Estado y vínculos con el poder político.
La adquisición del 90% del paquete accionario implica un desembolso de 340 millones de dólares, cifra que equivale a una valuación de 378 millones de dólares por la totalidad del capital accionario. El valor empresa (enterprise value) de la operación asciende a 447 millones de dólares, una referencia que incorpora la estructura financiera de la compañía.
El negocio, sin embargo, excede ampliamente el precio de compra. El consorcio ganador deberá afrontar inversiones por 2000 millones de dólares, previstas en el contrato de concesión para ampliar y mejorar la infraestructura de agua potable y saneamiento. De esta manera, el compromiso económico total alcanzará los 2340 millones de dólares, entre la adquisición accionaria y las obras comprometidas.
Román y Filiberti ofertaron u$s 340 millones de dólares por el 90% de la compañía, menos de los u$s 450 millones que pretendía el Estado. En el grupo ganador justifican la diferencia con una cuenta de almacenero: si u$s 340 millones equivalen al 90%, el 100% valdría unos u$s 378 millones. A eso hay que sumarle los u$s 70 millones de deuda que deberán afrontar los accionistas, con lo que se llega a unos u$s 448 millones, casi lo que pedía el Gobierno.
Por encima de esa cifra, dicen, está el atraso tarifario de 10,6% medido en dólares respecto de lo acordado, que no explican cómo calculan.
La adjudicación se firmaría a fin de mes. El pago se espera para noviembre y en ese momento los nuevos accionistas recibirían la compañía.
Queda pendiente un cambio tarifario importante. El contrato garantiza que la tarifa se mantendrá constante en términos reales, pero el 26 de octubre hay una audiencia pública para modificar los coeficientes zonales. Se espera que la mitad de los usuarios tenga una suba adicional, de 11% en promedio, que puede llegar al 22%.
Román es uno de los herederos del empresario logístico Alfredo Román y conduce Rowing, una compañía de infraestructura con tres décadas de trayectoria. Tras la división de los negocios familiares, diversificó sus inversiones hacia la salud, la logística, el desarrollo inmobiliario y la consultoría. Su grupo tiene experiencia como contratista de servicios públicos, aunque la concesión de AySA representará su desembarco en la gestión directa de una empresa de estas características.
Como reveló este medio, dos empresas vinculadas con el empresario, Direct Group y Lógico, aportaron 20 millones de pesos cada una a la última campaña electoral de La Libertad Avanza (LLA), según registros públicos. Rowing será el principal accionista del consorcio, que también integra Arcos Saneamento e Participações, empresa brasileña del Grupo Equipav, con experiencia en el servicio de agua y cloacas en 15 estados y más de 890 municipios de Brasil.
Filiberti, por su parte, es conocido en el mundo empresarial como el Señor Cloro. Dueño de Transclor, histórico proveedor de insumos para la potabilización de agua de AySA, también es socio de Daniel Vila y José Luis Manzano en Edenor y Metrogas. Su llegada al control de la compañía amplía su presencia en el negocio de los servicios públicos, donde ya participa a través de la distribución de energía eléctrica y gas.
El gran derrotado de la licitación fue el Grupo Roggio, uno de los conglomerados empresarios con mayor trayectoria en infraestructura y servicios públicos. El holding de origen cordobés había conformado una alianza con el Grupo Chamas, vinculado con Aguas de Corrientes, y contaba con asistencia técnica de la israelí Mekorot y la japonesa Marubeni.
La compañía, que opera Aguas Cordobesas y mantiene negocios en transporte, recolección de residuos y construcción, buscaba sumar a AySA a su cartera de concesiones. Además, tiene interés en la privatización del Belgrano Cargas, otro de los activos que el Gobierno pretende transferir al sector privado.
La victoria de Román y Filiberti confirma el protagonismo de los grupos económicos locales en el programa de privatizaciones libertario. La prestadora de agua y cloacas, con más de diez millones de usuarios y un mercado potencial de 14,3 millones, constituye uno de los mayores negocios de servicios públicos de la región. Tras la apertura de las ofertas, resta completar el proceso formal de adjudicación para que el consorcio ganador asuma la concesión por 30 años, con posibilidad de prórroga por otros diez.
